Informationen zur Teilliquidation des Vorsorgewerks Aerospace finden Sie hier.

Publikationsdatum: 25.11.2022

Finanzielle Situation
Hohe Inflation, steigende Zinsen, kriegerische Konflikte, anhaltende Lieferengpässe und aufkommende Rezessionsängste führen zu Verlusten in praktisch allen Anlageklassen. Die Situation hat sich zwar im Oktober etwas verbessert. Die Anlagemärkte dürften jedoch weiterhin grossen Schwankungen unterliegen. Ende Oktober lag die erzielte Rendite bei allen Arbeitgeber-Vorsorgewerken bei rund minus 10 %. Die Deckungsgrade aller Vorsorgewerke liegen bei über 100 %. Deshalb sind keine Massnahmen nötig und die Vorsorgewerke können ihren Verpflichtungen nachkommen.

Nachhaltiges Investieren und ESG*
Die obersten Gremien der Livica Sammelstiftung haben sich intensiv mit dem komplexen Thema der Nachhaltigkeit ihres Anlagevermögens befasst. U.a. wurde eine externe, unabhängige Bestandesaufnahme der aktuellen Vermögensanlagen vorgenommen. Das Resultat ist erfreulich. Denn die Bestandesaufnahme belegt, dass Livica auch in Sachen Nachhaltigkeit sehr gut aufgestellt ist. Den Bericht dazu finden Sie hier. 
*ESG = Environment, Social & Governance

Änderungen im Stiftungsrat
Der Stiftungsrat musste die Demission seines Vizepräsidenten Dr. Christian Ferber per Ende Jahr zur Kenntnis nehmen. Er verlässt Beyond Gravity. In seiner elfjährigen Wirkungszeit im Stiftungsrat trug der ehemalige Personalchef des RUAG-Konzerns und von RUAG Beyond Gravity wesentlich dazu bei, dass bei Livica mit strategischem Weitblick die richtigen Themen gesetzt wurden. Der Nachfolgeprozess ist eingeleitet. Die grösseren Vorsorgewerke werden in den Suchprozess involviert.

Rendite seit Jahresbeginn negativ - Deckungsgrade über 100 %
Mit den Leitzinserhöhungen diverserer Zentralbanken soll die Inflation eingedämmt und die Wirtschaft gestützt werden. Auf diese abrupte Wende in der Geldpolitik reagieren die Aktienmärkte mit massiven Verlusten und die Anleihen mit einem Renditeanstieg. Es ist mit weiteren starken Schwankungen auf den Anlagemärkten zu rechnen.

Diese Ereignisse haben auch Auswirkung auf die Anlageerträge. Ende September lag die erzielte Rendite bei allen Arbeitgeber-Vorsorgewerken bei rund minus 12 %. Die Deckungsgrade aller Vorsorgewerke liegen bei über 100 %. Es sind keine Massnahmen notwendig und die Vorsorgewerke können ihren Verpflichtungen nachkommen.

Rendite seit Jahresbeginn negativ - Deckungsgrade über 100 %
Mit den Leitzinserhöhungen diverserer Zentralbanken soll die Inflation eingedämmt und die Wirtschaft gestützt werden. Auf diese abrupte Wende in der Geldpolitik reagieren die Aktienmärkte mit massiven Verlusten und die Anleihen mit einem Renditeanstieg. Es ist mit weiteren starken Schwankungen auf den Anlagemärkten zu rechnen.

Diese Ereignisse haben auch Auswirkung auf die Anlageerträge. Per Mitte Juni lag die erzielte Rendite bei allen Arbeitgeber-Vorsorgewerken bei rund minus 12 %. Die Deckungsgrade aller Vorsorgewerke liegen bei über 100 %. Es sind keine Massnahmen notwendig und die Vorsorgewerke können ihren Verpflichtungen nachkommen.

Jahresbericht und Jahresrechnung 2021
Der Stiftungsrat hat den Jahresbericht und die revidierte Jahresrechnung 2021 genehmigt. Sie belegen das erfreuliche Anlagejahr 2021 mit erzielten Renditen zwischen 8.7 % und 9.2 %. Das erlaubte den Vorsorgewerken, die Altersguthaben ihrer Versicherten mit bis zu 10 % zu verzinsen. Die wichtigsten Kennzahlen sind bereits auf unserer Internetseite verfügbar. Der komplette Jahresbericht mit weiteren Informationen erscheint im Juni.

Harziger Start ins Jahr 2022
So erfreulich das vergangene Anlagejahr verlief, so harzig geht es im laufenden Jahr zu. Der Grund für die Marktkorrekturen liegt in den Unwägbarkeiten: Krieg in der Ukraine mit unabsehbarem Ausgang, Wirtschaftskrise in China aufgrund der Corona-Nulltoleranzpolitik, Zinserhöhungen in den USA und bei anderen Notenbanken, Inflation und Rezessionsängste. Diesen Unsicherheiten steht ein nach wie vor intaktes konjunkturelles Umfeld gegenüber. Zu rechnen ist mit einem von starken Schwankungen geprägten Anlagejahr 2022.

Per Ende April lag die erzielte Rendite bei allen Vorsorgewerken Arbeitgeber bei rund minus 6.5 %. Alle Vorsorgewerke weisen Deckungsgrade von über 100 % aus.

Erfolgreiches Jahr für die Livica Sammelstiftung
Die Vorsorgewerke der Livica Sammelstiftung erzielten 2021 sehr erfreuliche Anlagerenditen von 8.7 % bis 9.2 %. Durch die guten Renditen weisen die angeschlossenen Vorsorgewerke per 31.12.2021 komfortable Deckungsgrade auf. Dies ermöglichte es ihnen, ihren Versicherten eine Verzinsung der Sparkapitalien von bis zu 10.0 % für das Jahr 2021 zu gewähren. Zum einen profitieren die Versicherten dank der neuen Organisation als Sammelstiftung, zum anderen dank der Bildung des eigenständigen und voll ausfinanzierten Vorsorgewerks mit den bis 1.1.2020 entstandenen Rentnern. 

Weitere Informationen zum Geschäftsjahr 2021 wird Livica im Rahmen des Jahresberichts veröffentlichen. Die wichtigsten Kennzahlen sind bereits auf unserer Internetseite verfügbar. Der konsolidierte Jahresbericht erscheint im Juni.  

Ukraine-Konflikt
In den von uns gehaltenen Obligationen in Anlagefonds in den Cash-Flow Mandaten ist die Exponierung mit weniger als 1.8 Millionen Franken im Gesamtkontext von untergeordneter Bedeutung. In Bezug auf russische Obligationen sind dies 1.72 Millionen Franken oder 0.07 % des Gesamtvermögens von rund 2.4 Milliarden Franken. In den Direktanlagen der Cash-Flow-Mandate sind keine russischen oder ukrainischen Obligationen enthalten.

In den Anlagefonds Aktien Welt befindet sich eine Position einer im Vereinigten Königreich kotierten russischen Tochtergesellschaft von wenigen tausend Franken. Diese sind mit 0.0001 % des Gesamtvermögens ebenfalls von untergeordneter Bedeutung. Livica hält keine Direktanlagen in Aktien.

Im Gesamtvermögen sind keine ukrainischen Titel enthalten.

Livica beobachtet die Situation genau und hat die Überwachung der Vermögensanlagen intensiviert. Es besteht kein unmittelbarer Handlungsbedarf. Trotz einer aktuellen Rendite von rund minus 4 % ist die finanzielle Stabilität der Vorsorgewerke gewährleistet und die laufenden Renten sind sicher.